Elliot-Wave

Introduction

Konsep umum:

• Tahun 1930, Ralph Nelson Elliot menemukan fakta bahwa, ternyata saham bergerak dengan sebuah pola tertentu
• Elliot Wave bukanlah alat atau metode untuk memprediksi pergerakan harga. Elliot Wave lebih menekankan bahwa bagaimana menggambarkan karakteristik market di dalam sebuah pola kebiasaan trader.
• Salah satu kesuksesan terbesar EW adalah prediksi di Down Jones tahun 1940 pad saat bullish. Pada saat itu tidak ada pakar yang menentukan bahwa Down Jones akan bullish sangat hebat kecuali EW. Dan sejak saat itulah EW mulai dilirik pasar saham
• Harap dicatat, bahwa ternyata EW memiliki subjektivitas tinggi dalam melihat pola gelombang atau wave yang disajikan, oleh karena itu mungkin saja ada beberapa versi dari pakar EW. Minimal EW membantu trader untuk membuat trading plan yang lebih baik

EW Basics:

• Pola pergerakan market sebenanrnya memiliki karakteristik sendiri, tidak dipengaruhi faktor external apapun
• 5 Wave:
  • EW terdiri dari 5 waves
  • Waves 1, 3, 5 merupakan penunjuk arah
  • Waves 2, 4 merupakan waves koreksi
  • Waves 2 tidak akan pernah bergerak di depan atau melebihi area wave 1
  • Wave 3 bukan merupakan wave yang terpendek
  • Wave 4 tidak akan pernah masuk wilayah harga wave 1

Jenis Wave

• EW mempunyai 2 jenis Wave, Motive dan Corrective
• Motive ditandai dengan nomor 1, 2, 3, 4, dan 5
• Corrective ditandai dengan huruf A, B, C
• Total Wave di EW ada 8

EW Degree

• EW degree adalah sebuah sistem untuk mengindentifikasi sebuah siklus pergerakan market
• EW mempunyai 9 jenis degree
• Grand Super Cycle biasanya ditemukan di pola TF weekly dan monthly
• Subminuette Cycle biasanya ditemuka di pola TF hourly

Computer-based Trading / Algorithm

• Trading dengan menggunakan mesin komputer dimana memadukan antara teknikal, teori peluang, dan statistik sehingga mengihilangkan aspek emosional
• Dengan bantuan mesin komputer, trading akan lebih sangat super cepat buy dan sell berdasarkan algoritma tertentu
• EW dikembangkan pada tahun 1930 dengan data saham pada saat itu, apakah EW masih bisa diaplikasikan pada saat sekarang ini?

New EW

• 4 pasar keuangan utama: saham, obligasi, forex, dan komoditi
• Tapi sesungguhnya EW dibuat untuk pasar saham
• Pada saat ini, lebih banyak EW terbukti justru bukan di 5 waves tetapi 3 waves, oleh karena itu tidak disarankan OP hanya bergantung pada EW

Fibonacci

Intro

• Diciptakan oleh Leonardo Fibonacci da Pisa pada tahun 1242
• Terinspirasi oleh piramida di giza
• Merubah angka romawi menjadi angka arab seperti yang kita lihat saat ini

Penjumlahan Fibonacci

• 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 sampai dengan tak terhingga
• 1.618 disebut Golden Ration dimana hasilnya merupakah pembagian antara suatu bilangan fibo dengan bilangan sebelumnya
• Fibonacci Ratio:

Beberapa aspek penting angka pada Fibonacci adalah sbb:

• 0.618 dibentuk dari pembagian bilangan fibo dengan bilangan sebelumnya
• 0.382 dibentuk dari pembagian angka fibo dengan angka fibo 2 level setelahnya

Fibonacci Retracement and Extension

Fibonacci Retracement-> Reversal Fibonacci Extension -> Take Profit

Fibonacci & Elliot Wave

Fibonacci digunakan untuk mengukur target Wave di dalam ke 5 perbedaan type EW. Berikut merupakan angka level support dan resistance tersebut untuk digunakan di EW

• Wave 2 is typically 50%, 61.8%, 76.4%, or 85.4% of wave 1
• Wave 3 is typically 161.8% of wave 1
• Wave 4 is typically 14.6%, 23.6%, or 38.2% of wave 3
• Wave 5 is typically 61.8%, 100%, or 123.6% of wave 1

Motive Waves (Impulse)

In EW, motive waves adalah sebuah gelombang yang searah dengan tren besar. Ada 5 jenis motive waves, tetapi di market akhir-akhir ini, kita hanya bisa menemuka 3 jenis waves, maka kita menyebutnya motive sequence wave

Impulse (Motive Waves)

Guidelines:

• Impulse wave terbagi menjadi 5 jenis. Wave 1, 2,3 4, 5
• Wave 1, 3, 5 adalah impulse. Subdivisi atau titik awal sebelum wave tersebut adalah ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), and ((v))
• Wave 2 tidak bisa bisa retrace atau berbalik arah lebih dari titik awal wave 1
• Wave 3 tidak bisa menjadi wave yang paling pendek dari 3 wave impulse, yaitu 1, 3, 5
• Wave 4 tidak bisa overlap atau melebihi titik harga dari wave 1
• Wave 5 merupakan titik akhir wave dan sebagai momentum divergen (berkembang atau trend)

Fibonacci Ratio Relationship:

• Wave 2 50%, 61.8%, 76.4%, atau 85.4% dari wave 1
• Wave 3 161.8%, 200%, 261.8%, atau 323.6% dari wave 1 sampai wave 2
• Wave 4 14.6%, 23.6%, atau 38.2% dari wave 3, tapi tidak lebih dari 50%
• Ada 3 cara menentukan wave 5:
  • Wave 5 adalah inverse 123.6-161.18% retracement dari wave 4
  • Wave 5 sama dengan wave 1
  • Wave 5 merupakan 61.8% dari wave 1 sampai dengan wave 3